卵は一つのカゴに盛るなという有名な格言。
実際にある程度の分散は必要だとは思います。
だけど先日もeMAXISのバランスファンドの比較をした時にも書いてたんですけど、バランスファンドって債券比率も多くてイマイチな気がしてました。
私がバランスファンドに乗り気ではない理由の一つとして、株と債券は逆の相関にあるといわれますけど、リーマンショックの時には全部下がったんですよね。
それどころか、ギリシャショックをはじめとしてpiigsの問題も浮き彫りになりました。
なので改めて先進国株式のファンドと比較してみましたが、面白い結果になったと思います。
先進国株式ファンドとバランスファンドとの比較方法
- eMAXISのHPから設定来のCSVデータをダウンロード
- 今回の比較対象は8資産均等型と先進国株式インデックスとする
- 8資産均等型の方が設定が遅いので、スタートを2011年10月31日に合わせる
- 毎日1000円の買付を行ったとして、どちらが大きな資産になったかを比較
※8資産均等型は2011年10月に、先進国株式は2009年10月に設定されているようです。
比較シミュレーション
スタート時
| ｅＭＡＸＩＳ 先進国株式インデックス | ｅＭＡＸＩＳ バランス（８資産均等型） | |||
|---|---|---|---|---|
| 基準日 | 基準価額 | 積立口数 | 基準価額 | 積立口数 |
| 2011/10/31 | 9,696 | 1,031 | 10,100 | 990 |
| 2011/11/1 | 9,478 | 1,055 | 10,058 | 994 |
| 2011/11/2 | 9,148 | 1,093 | 9,882 | 1012 |
| 2011/11/4 | 9,432 | 1,060 | 9,988 | 1001 |
| 2011/11/7 | 9,386 | 1,065 | 9,979 | 1002 |
| 2011/11/8 | 9,393 | 1,065 | 9,944 | 1006 |
| 2011/11/9 | 9,463 | 1,057 | 9,973 | 1003 |
| 2011/11/10 | 9,143 | 1,094 | 9,773 | 1023 |
※以下略
まだ、グラフ作るの慣れてないので、分かり辛くて申し訳ないのですが、見方としては、2011年10月31日時点で1000円で積立てられるのは先進国株式の方が1031口、バランスの方が990口とご理解ください。
エクセルは簡単なもので、最初の計算だけ入力すれば後は簡単ですが、あまりにも長くなるのでブログ上では省略します。
直近のデータ
※ここまで途中省略しています
| ｅＭＡＸＩＳ 先進国株式インデックス | ｅＭＡＸＩＳ バランス（８資産均等型） | |||
|---|---|---|---|---|
| 基準日 | 基準価額 | 積立口数 | 基準価額 | 積立口数 |
| 2017/10/4 | 25,272 | 396 | 19,297 | 518 |
| 2017/10/5 | 25,309 | 395 | 19,339 | 517 |
| 2017/10/6 | 25,406 | 394 | 19,334 | 517 |
| 2017/10/10 | 25,347 | 395 | 19,298 | 518 |
| 2017/10/11 | 25,333 | 395 | 19,310 | 518 |
| 総積立口数 | 894,610 | 総積立口数 | 985,998 | |
ちなみに、2011年10月31日～2017年10月11日までの期間の積立て回数は1460回という結果になりました。
結果
先進国株式の結果としては89.461万口の積み立てに対し、2017年10月11日の1万口当たりの基準価額が25,333円ですから、
89.461(口)×25,333(円/口)=2,266,315円
バランスの結果としては98.5998万口の積み立てに対し、同日の1万口当たりの基準価額が19,310円ですから、
98.5998(口)×19,310(円/口)=1,903,962円
その差が約36万円。ちょっと驚きです。
あ・・・ついでに計算しますけど、銀行口座に預けた場合1460回1000円を積立ててますから合計は1,460,000円なんですけど、多分この6年で積立てということも考えてもせいぜい500円くらい？でしょうか？
バランスファンドに対する評価
8資産均等型バランスファンド
eMAXISのバランスファンド、特にネット証券専売のeMAXIS Slimは信託報酬も安く、成績もよいことから非常に評判が良いです。
もちろん、一つのファンドですべてに投資できるお手軽さも含め、分散投資がこれ1本で出来てしまうという面では素晴らしいです。
ですがシミュレーションの結果を見る限り、リスクを抑えた半面リターンも抑えられているという印象は強いです。
私としては積極的にリターンを取りに行くために、リスクの大きい株式ファンド1本でいきたいと思います。
バランスファンドに関する当ブログ記事
eMAXISバランスの8資産均等型と波乗り型の比較もしていますのであわせてご覧ください。
バランスファンドの一つとして年金積立金管理運用独立法人のGPIFのポートフォリオを元につみたてNISAからファンドを選んでみましたのであわせてご覧ください。
≫GPIFのポートフォリオをつみたてNISAのバランスファンドから選んでみる
株式比率の高いバランスファンドを探してみました。
≫たわらノーロードバランス(積極型)はリスクを取りたい人にはおすすめのバランスファンド
国内債券について新たな発見がありました。
まとめ
時期が良かったから･･･と言い出すと何事も始まらないんですけど、積立てのドルコスト均等法を考えた時には、下がるときにはしっかり下がった方が買付単価も下がりやすいですから、良い結果を導きやすいと思うんですね。
また、新興国の株式に将来的なポテンシャルを秘めてるとしても、新興国の株式が回復する時には先進国の株式も回復してると思うんで、そういった意味でも先進国株式は一本持っておくといいんじゃないか？と考えてます。
※このデータは将来の予測をしたものではなく、個人の趣味・興味の元行ったシミュレーションです。投資は個人の判断において行ってください。
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