4資産バランスファンドのダイワ・ライフ・バランス50の解説

資産運用の一つとして投資信託のバランスファンドを検討するべく、ダイワ・ライフ・バランス50について調べてみました。

こちらはGPIFが運用するポートフォリオとも似通っており、投資をする、しないは別として改めて目論見書を見てます。

ダイワ・ライフ・バランス50の特徴

ダイワ・ライフ・バランス50の基準ポートフォリオは下記のようになっています。

各資産ごとのベンチマークは、下記にまとめます

外国株式のベンチマークがMSCIコクサイということで、先進国を対象とした投資信託であるということが分かります。

ダイワ・ライフ・バランス50には同じくダイワ・ライフ・バランス30とダイワ・ライフ・バランス70という商品があります。

いずれもつみたてNISAの対象商品として届け出が行われているもので、その違いは組み入れの比率になりますので、表にして合わせてご紹介しておきます。

数字が大きくなるにしたがって、債券のウエイトが小さくなり、株式のウエイトが高くなりますので、より高いリターンが期待出来る反面、リスク(振れ幅)も大きくなることを忘れてはなりません。

両社の基本とするポートフォリオを比較してみます。

	国内債券	国内株式	外国債券	外国株式
GPIF	35％	25％	15％	25％
ダイワライフバランス50	40%	30％	10%	20％

株式と債券の比率は、両者とも5:5ですが、国内外比では、GPIFが6:4であるのに対し、ダイワライフバランス50は7:3であり、こちらの商品のほうが国内重視であることが分かります。

基本的に販売会社が定める率となっていますが、現状徴収している販売会社はありません。

どこの金融機関で購入しようとも購入時に発生する手数料は無料(ノーロード)です。

つみたてNISAにも採用される条件でもありますしね。

こちらは解約時に発生する費用ですが、設定されておりません。

保有期間に投資家が間接的に支払うことになる信託報酬。

こちらは下記の割合で、合計年率0.2%(税抜)が信託財産から支払われます。

ですが、第14期(2018年6月6日から2019年6月5日まで)の運用報告を見たところ、上記のほかにも、売買委託手数料や有価証券取引税、その他の費用として、全体で0.236％の信託報酬が支払われています。(第14期運用報告書)

こちらは2014年7月から2019年6月までのリスクとリターンを表したものです。

全体の振れ幅(リスク)としては先進国債より小さく、平均はその倍です。

株式が全体の半分が組み込まれている割にはかなり振れ幅も小さく抑えられているのは日本国債が40%と多めに組まれているせいかもしれませんね。

ダイワ・ライフ・バランス50は2005年6月に設定されて以来、14年に渡り多くの投資家から愛用されているようで、なかなかの評価を受けているようです。

つみたてNISAなどで投資信託が多く発売されていますけど、こういった歴史もありながら評価を受けているファンドというのは安心できますね。

株式だけにすると確かにリターンは大きくなるのですが、リスクもそれだけ大きくなります。

反面このダイワ・ライフ・バランス50は小さなリスクで、それなりのリターンが期待できそうなので、自分の資産運用の中でも一定の割合を振っておくのも面白いかもしれませんね。